Sharpe Ratio auf Forex

Viele Händler schätzen die Rendite Ihrer Arbeit in Prozent. Im Prinzip gibt es hier eine gewisse Logik. Aber in diesem Artikel werden wir über die Sharpe Ratio sprechen, die in der Finanzwelt als Benchmark gilt.

 

Tatsache ist, dass Sie, wenn Sie die Rendite in Prozent berechnen, in diesem Fall nicht feststellen können, wie effektiv das System ist. Denn in diesem Fall wird die Rendite stark von den Risiken abhängen.

 

Das Sharpe-Verhältnis löst dieses Problem. Man kann nicht sagen, dass es sich lohnt, es in allen Fällen anzuwenden. Manchmal kann es auch nutzlos sein. Deshalb haben wir uns entschieden, Ihnen so viel wie möglich über diesen Indikator zu erzählen und seine Anwendung in der Praxis zu demonstrieren.


Sharpe-und Forex-Verhältnis

 

Diese Technik wurde von einem bekannten US-ökonomen William Sharp entwickelt. Das Sharpe Ratio zeigt das Verhältnis von Rendite zu Risiko. Grundsätzlich wurde diese Zahl von Finanzexperten zunächst positiv aufgenommen. Doch noch mehr Bedeutung erlangte er, nachdem Sharpe den Nobelpreis verliehen hatte.

 

Das Sharpe-Verhältnis ist einfach genug zu verstehen. Zumindest für diejenigen, die bereits eine gewisse Erfahrung im Finanzbereich haben. Die Essenz dieses Konzepts besteht darin, zu bestimmen, wie viel Prozent Rendite erzielt wird, wenn Sie riskantere Vermögenswerte in Ihren Händen haben.

 

Das heißt, die Sharpe Ratio hilft zu verstehen, wie viel mehr Rendite Sie haben werden, wenn Sie das Risiko erhöhen. Je höher dieser Indikator ist, desto höher ist Ihr Gewinn im Verhältnis zum Risiko, wenn Sie mit dem gleichen Geldbetrag arbeiten.

 

Hier ist die Formel, nach der der Sharpe-Koeffizient berechnet wird:

 

Sharpe-Verhältnis Formel

 

Also, mit welcher Periodizität wird die Rendite eines Vermögenswerts gemessen? Grundsätzlich erlaubt der Sharpe-Faktor, diesen Parameter auch täglich zu bestimmen. Eine weitere Möglichkeit ist, Informationen im Durchschnitt pro Transaktion zu erhalten. Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass für die richtige Bewertung eine normale Verteilung der ursprünglichen Indikatoren erforderlich ist, nach denen die Rendite berechnet wird.

 

Die risikofreie Rendite, die auch in dieser Formel vorhanden ist, hat im Forex keinen Platz, besonders wenn es um margin-Handel mit Leverage geht. Risiken gibt es immer.

 

Aber wenn Sie diese Formel nehmen, nach der die Sharpe-Ratio berechnet wird, kann dieser Parameter die Rendite bestimmen, die der Forex-Trader erhält, ohne absolut nichts zu riskieren. Und hier ist es möglich, einen Vergleich mit dem realen Einkommen zu machen. Infolgedessen können Sie in der Regel die Höhe der Entschädigung berechnen, die Sie erhalten, wenn Sie die Risiken erhöhen.

 

Natürlich, wenn Sie mit echten Investitionen konfrontiert sind, gibt es nirgendwo ein null-Risiko. Aber das bedeutet nicht, dass der Sharpe-Faktor nicht berechnet werden kann. Bei jeder Investition besteht ein gewisser Prozentsatz des Risikos, einen Teil des Kapitals zu verlieren. Die Formel des Sharpe-Verhältnisses für Forex wird in diesem Fall mit einer risikofreien Rendite von 0 berechnet.

 

Diese Option kann jedoch nicht nur für den Handel verwendet werden. Seine Verwendung ist auch bei der Aufbewahrung von Geld auf einer Bankeinlage möglich. In diesem Fall können Sie den Einlagensatz als risikofreie Rendite verwenden.

 

Sharpe Forex-Verhältnis im Terminal MetaTrader4 wird als die Differenz zwischen dem durchschnittlichen arithmetischen Gewinn für die Dauer der Position und der risikofreien rate + 1 berechnet. All dies ist in eine Standardabweichung unterteilt.

 

Und jetzt ein paar Worte über die Standardabweichung. Die Sharpe Ratio ermöglicht es Ihnen, eine Bewertung der investitionseffizienz mit einkommensvarianz zu erhalten. Die überrendite wird als Differenz zwischen Rendite und risikofreier rate berechnet. Der resultierende Wert wird durch die Standardabweichung geteilt.

 

Letzteres kann unabhängig berechnet werden. Nehmen wir an, wir haben eine gewisse Konsistenz der Rentabilität der Transaktionen. Das erste, was wir tun müssen, ist, den Durchschnitt von jedem Element der Sequenz zu subtrahieren. Dann werden die resultierenden zahlen quadriert und die Wurzel wird aus dem Ergebnis abgeleitet.

 

Das Beispiel für die Berechnung des Sharpe-Koeffizienten zeigt, dass alle Manipulationen wirklich einfach genug sind, manuell durchzuführen. Aber heute ist dies nicht mehr erforderlich, da es auf der gleichen Plattform automatisch durchgeführt werden kann.

 

Angenommen, wir haben eine Art Forex-Strategie, die 7% Rendite gibt. Aber die abweichungsquote beträgt 5 Prozent. Es gibt auch eine zweite Strategie, bei der die Rendite 3 Prozent beträgt. Dabei liegt die Abweichung bei 1 Prozent. Wir teilen die Ausbeute durch die Abweichung und erhalten die folgenden Ergebnisse.

 

Die erste Strategie-Sharpe Koeffizient ist 1.4, und die zweite – 3. Dementsprechend wird die zweite Strategie in Bezug auf das Verhältnis von potenziellen Renditen zu Risiken effektiver sein.

 

Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Sharpe-Faktor nicht unter 1 liegen kann. Nur in diesem Fall können wir sagen, dass die Strategie effektiv genug für die weitere Analyse ist.

 

In den meisten Fällen ist die Berechnung eines solchen Indikators wirklich gerechtfertigt. Allerdings nicht immer. Zum Beispiel kaufen Sie Anleihen mit stabilen Renditen über einen längeren Zeitraum. In diesem Fall ist die Rendite höher als der Prozentsatz, der in der Bank erhalten werden kann. Natürlich wird der Wert des Koeffizienten sehr hoch sein. Aber es wird nichts über die Risiken sagen, die der Kauf oder die Bindung von Anleihen in der Zukunft tragen kann.

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